九三粮油罗永根：五点观察展望压榨企业新形势、新机遇、新挑战
摘要：
专题：第十七届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会 11月2日，在17届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会在大连举办，在会议上九三粮油工业集团有限公司董事长罗永根做... 专题：第十七届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会
11月2日，在17届国际油脂油料大会暨农畜产业（衍生品）大会在大连举办，在会议上九三粮油工业集团有限公司董事长罗永根做出主题演讲，他表示当前世界正处于百年未有之大变局，在这个变局当中，大豆企业内外部环境也同样发生着巨大的变化，在变化中我们如何抓住发展的机遇，迎接未来的挑战。以下为演讲实录：
和大家一起交流的包括五个方面，首先是基本面的分析，第二到第四主要从未来的新形势、新机遇、新挑战方面和大家一起交流，最后是大豆压榨企业的举措和建议。
第一方面，大豆基本面。
因为在座都是行业内的专家，简单的过一下。
在2022、2023产季，世界油籽整体供应全面改善，2023到2024全球油籽大豆也将大幅度增加，供应预计进一步的宽松。
首先全球供给情况和预期，22/23这个作物季与上年比，世界油籽发生了全面改善，大豆产量增加的同时，油菜籽的增加也实现了进一步的补充和部分替代。
在2023到2024产季，巴西继续维持比较大的产量，阿根廷恢复性增产，全球油籽在大豆供给大幅度增加的带动下，供应宽松。
2022到2023产季，世界大豆产量年比增加近1000万吨，世界大豆主要在巴西巨量产量的带动下上半年整体呈现季节性供应压力。
2023—2024产季，有机构统计显示，巴西大豆在连续四年的农业利润驱使下，会再次增加播种面积。
巴西大豆将呈现出口窗口期明显的延长，供应全年的态势，在中国大豆进口占比明显攀升。
自2000年以来，随着巴西产量的快速增加，出口占比从2000年22%上升到现在的42%，相应的美国和阿根廷的出口份额在减少。本年度巴西出口份额1亿零200万吨，除了量的明显增加，巴西大豆现在也呈现出全年供应的态势。
巴西大豆对华出口的预期，从产地对华出口结构来看，近两年由于巴西持续丰产的格局下，巴西大豆进口占比将持续增加，预计23/24产季，巴西进口份额将回归到这个较高的份额。
饲料行业未来增速疲软
22/23年度，我国饲料产业的产量实现恢复性增长，预计23/24年度，饲料总的需求量将维持平衡状态。全国饲料总产量3.12亿吨，同比上年增长5.6%，增长的原因主要受2022年下半年养殖业利润比较好，***了对饲料的需求，同时母猪存栏需求不大，但是产能效率有所增加。
全国饲料供需的情况，我们预计23/24年度，饲料总体需求将维持平衡状态，主要是今年全年养殖利润较差，猪料和禽肉料需求较大，经过前几年的大幅度增长后，难以再有大幅度的提振。
蛋白需求增长情况，23到24年度，蛋白增速将维持平衡状态，考虑到小麦替代量不会继续增加，南美丰产，带动豆粕价格的下降，豆粕配比增加，养殖利润带来产能去化效应，整体需求预计增幅有限。
中国大豆进口情况。因为下游豆粕的需求整体维持平衡的状态，在不考虑储备的情况下，23到24年度，大豆进口需求维持在1亿吨左右，基本上与今年维持平衡的状态。
第二大方面，我国大豆压榨行业面临新的形势。
主要从产地情况，第一点产地仓储及物流贴水和到港节奏产生不利影响。第一是随着巴西的逐渐丰产，大豆仓储问题逐渐突出。第二巴西巨大的产量，将对内陆和港口物流形成考验。第三从航线上来看，走巴拿马运河到中国时间相对较短，物流上存在不利的影响。
随着油脂工业用量的增加，产地压榨和出口竞争更加激烈，影响全球出口供给价格和结构。强大的需求将拉动压榨利润，相应的促进了压榨产能的提升，产地国的压榨产能的提升，将会影响出口的份额。
第三点，产能过剩的背景下，行业产能继续扩增，竞争更加激烈，产能利用率将逐年走低，主要指国内压榨产能。过去几年中国油厂进一步扩张产能，主要体现在一些大型的国有以及民营的外资企业，扩建产线和新建工厂，产线设计比较大，截至今年9月，全国进口大豆压榨产能高达48.2万吨，较去年增长6.8%，为近几年来年比最大增幅，明年还有少量产能投产，预计产能将达到50万吨。近三年开机单均不及60%，且有逐年降低的态势。
第三个方面，我国大豆压榨企业面临的新机遇。
主要从消费端，第一点主要是宏观经济形势总体向好，消费需求有望提升。
第二个方面主要从中等收入群体的扩大，这也是中国的现状。中国中等收入群体不断的扩大，消费能力不断提高，对肉蛋奶的需求将保持强劲的增长态势。
第三点，尽管长期增率预计下滑，但短期中国蛋白消费继续增长。另外大豆压榨企业面临的机遇，还有是我们国家提出的国家粮食安全，提出的在粮食安全的背景下的大食物观，这些都对大豆压榨企业，食品企业的未来，将带来发展的机遇。当前因为整个行业产业链，包括压榨企业，包括下游的饲料企业，养殖企业，集中化程度在不断提升，这种集中化提升的背景下，将会使行业未来更加理性，行业总体的格局已经形成，这也是大豆压榨行业未来发展的机遇。
第四个方面，我国大豆压榨企业面临的挑战。
第一个方面是宏观方面，世界经济百年未之变局，风险因素增多，稳健经营难度增大。我国大豆压榨行业是高度市场化的市场。2018年以来，中美贸易摩擦，非洲猪瘟，疫情，俄乌冲突，全球能源危机等突发，都与我们大豆压榨行业息息相关。
第二点，中美经济周期的错位，人民币贬值，间接增加进口成本，近两年美联储以历史最快速度连续加息，抑制通胀，中国连续降息***经济发展，中美两国经济节奏和周期相对错位，美元维持强势，人民币兑美元则不断走低，会增加进口成本。
第三点主要是通胀高企，生产资料成本增加，单英亩种植成本持续高位。由于全球性通胀，能源、农业生产资料价格都出现了大幅度上涨，而且商品价格上涨以后，商品价格的中位值很可能保持在高位水平，对未来原料的购成本将会有所增加，会增加企业资金的需求量，同时也会增加资金成本。
第四点也是从生产资料方面。从迎接未来挑战上还有一点，就是这个行业现在已经形成了高度集中的格局状态，每家的交易能力，市场的运作能力，都已经达到了相当高的水平，未来对每家企业来讲，更多的需要在产能基础上，附加更有效率，以及更高水平的市场交易能力。
第五点是预期供应宽松，压榨利润变差，面临贴水重置的损失风险。面对明年巴西的大产量和阿根廷的恢复性增产，中国整体需求增量非常有限的大环境下，供应压力增加，盘面和贴水均承压。
第五个方面，我国大豆压榨行业发展的举措和建议。
第一是继续拓展进口来源渠道，强化国家供应链安全保障能力，对于压榨企业而言，进口国家品类和渠道多样化、市场化，有利于我国以更好的价格购，更好的质量大豆原料，进一步优化进口配置，同时进口来源多元化，避免过于集中和依赖单个国家，一旦出现突发，可及时调配产业结构，增加自身的灵活度，建议国家继续开辟和鼓励进口来源，增加我国进口的选择性和替代性，进一步保障国家的食品安全。
第二点适度控制行业产能扩张，以保持供求增速的平衡。
国内压榨开工不足60%，造成投资浪费的同时，也会加剧行业内恶性竞争，不利于行业有序健康发展。建议各家合理预估需求，以需定产，开展有序竞争的同时，依据区域具体情况和产能利用率，合理布局产能和理性竞争。
第三点，加强产业链上下游的合作，共筑产业稳定发展的护城河。针对当前世界经济高通胀、高债务、低增长的“滞胀”“灰犀牛”“黑天鹅”试件，共同抵御不确定性风险。
第四点号召头部规模压榨企业走出去，培养全产业链优势。国内对原料购的定价能力相对弱，因整体进口依赖程度较高，加强产地的优势。
最后总结，当前中国正在以中国式现代化全面推进强国建设，让我们全体压榨产业链企业共同携手，把准时代脉搏，抢抓机遇，积极应对困难和挑战，依靠国内庞大的市场和国际雄厚的要素，强化国际国内联动，构建大豆压榨领域双循环体系，推动中国大豆压榨产业实现更高质量、更高水平的新发展，为提升我国粮油安全供给能力贡献力量。谢谢大家。
