华林证券保荐康冠科技IPO项目质量评级B级 信披质量较差

摘要： 专题：券商IPO项目执业质量评级　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！　　（一）公司基本情况　　全称：深圳市康冠科技股份有限公司　　...

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：深圳市康冠科技股份有限公司

　　简称：康冠科技

　　代码：001308.SZ

　　IPO申报日期： 2021年6月22日

　　上市日期：2022年3月18日

　　上市板块：深证主板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（***行业2012版）

　　IPO保荐机构：华林证券

　　保荐代表人：钟昊、杨新

　　IPO承销商：华林证券股份有限公司

　　IPO律师：广东信达律师事务所

　　IPO审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　“发行人存在多个持股平台，并由多名自然人投资相关持股平台”，被要求各个持股平台投资发行人的原因背景；被质疑“2019年3月的现金分红”对应数字标点是否有误；“根据申报财务报表与原始财务报表差异比较表的鉴证报告，大股东对发行人进行了债务豁免”，被要求进一步说明大股东债务豁免的具体安排，原因与商业合理性，发行人相关会计处理是否符合会计准则规定。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期： 不扣分

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，康冠科技的上市周期是270天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　康冠科技承销保荐佣金率为2.45%，低于整体平均数5.19%，低于保荐人华林证券2022年度IPO成效项目平均佣金率3.95%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅27.74%

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月后下跌23.42%

　　（9）发行市盈率

　　康冠科技的发行市盈率为22.99倍，行业均数为44.30倍，公司低于行业48.10%

　　（10）实际募资比例

　　预计募资20.75亿元，募资总额20.75亿元，预计募资与实际募资持平

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业收入较上一年度同比下降2.54%，营业利润较上一年度同比增长69.%，归母净利润较上一年度同比增长64.19%，扣非归母净利润较上一年度同比增长65.34%

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.45%。

　　（三）总得分情况

　　IPO项目总得分为89分，分类B级。影响康冠科技评分的负面因素是：公司信披质量待提高，上市三月后表现较差。这综合表明，公司应该提高信披水平，深刻挖掘业绩表现背后真实性，提高其业绩表现。