招银国际：维持友谊时光“买入”评级 目标价升至2港元

摘要： 　　招银国际发布研究报告称，维持友谊时光（06820）“买入”评级，为反映ToF更高的可见度，将FY24/25年收入预测提高45%/44%，净利润率提高9.6/0.9个百分点，目...

　　招银国际发布研究报告称，维持友谊时光（06820）“买入”评级，为反映ToF更高的可见度，将FY24/25年收入预测提高45%/44%，净利润率提高9.6/0.9个百分点，目标价上调至2港元。

　　报告中称，公司管理层对即将发布的《浮生忆玲珑》（ToF）表现出更强的信心，并看好FY24-25年多样化的产品储备和小游戏的增长潜力。该行建议投资人关注ToF的表现（预计在2024年1月2日上线）。根据更好的测试数据和公司差异化的营销（代言人联动，与热播影视创新合作），预计ToF在FY24将带来全年12亿元收入和2亿元利润。其多样化的游戏储备（例如《Code： WX》、《Code： PE》）、小游戏和海外扩张将进一步提升业绩。